苹果造车十年终烂尾，卷不过国产新能源

养老金融方面，苹果2024年1月15日国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出丰富发展养老金融产品。

1）在控排企业基础上，造车终烂市场参与主体加入机构投资者和个人投资者，提高市场流动性。金融机构积极推出养老产业专属信贷产品，过国今年3月初，过国中国银行联手宁波市融资担保有限公司发放首笔养老保机构贷款产品，该养老保授信方案，给予养老机构贷款利率和担保费优惠，总授信规模1000万元，并开通绿色审批通道，实现首次放款100万元。

目前，产新我国已初步形成绿色贷款、绿色债券、绿色保险、绿色基金、绿色信托、碳金融产品等多层次绿色金融产品和市场体系。（三）推动科技型企业跨境融资便利2018年起，苹果外管局陆续出台针对高新技术和专精特新企业的跨境融资便利化政策，苹果允许其在一定额度内自主借用外债，解决初创期科技型企业由于自身净资产小而无法获得更多跨境融资的问题，降低其融资成本。（五）未来政策可能性探讨：造车终烂直接融资为主、间接融资为辅首先，我们认为未来科创企业的直接融资仍有较大的增长空间。

但总体看，过国我国的绿色基金，及绿色信托、绿色保险和绿色租赁等金融工具，目前仍处在初期发展阶段。强化数字赋能，产新引领科创金融技术突破等。

人民银行在2023年1月将两者分别延续至2024年末、苹果2023年末，苹果并陆续将部分外资银行、地方法人银行纳入碳减排支持工具金融机构范围，强化了工具的覆盖范围和支持效力。

另外，造车终烂专精特新、科技中小企业贷款增速分别是18.6%和21.9%，高新技术企业本外币贷款余额13.64万亿元，同比增长15.3%。目前，过国我国已初步构建起以基本养老保险为基础、以企业（职业）年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的三支柱养老保险体系。

我们可将其理解为利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，产新提升效率并降低运营成本。数字人民币的使用有助于降低跨境支付成本，苹果据2023年11月人民银行数字货币研究所所长穆长春披露，苹果我国深度参与的多边央行数字货币桥项目，其涉及的跨境支付模式在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，交易成本可以降低至少50%。

我们认为对于发展初期的民营小微企业，造车终烂仍需主要依赖天使投资、风险投资（VC）、私募股权投资（PE）等直接融资方式。2022年7月，过国人民银行推动发布内地首个企业赴香港发行绿色债券的流程参考，支持地方政府和企业主体赴港发行绿色债券。